Reuters'ın 2 Şubat 2026 tarihli özel haberine dayandırılan bilgilere göre, anlaşmanın sekteye uğramasının arka planında OpenAI'nin memnuniyetsizliği yatıyor. Sekiz kaynağa dayandırılan haberde, OpenAI'nin Nvidia çiplerinin, eğitilmiş bir AI modelinin kullanıcı sorgularına yanıt ürettiği "inference" (çıkarım) görevlerindeki hızından memnun olmadığı ve geçen yıldan beri sessizce alternatif çip tedarikçileri arayışında olduğu iddia edildi.

Codex Performansı Kırılma Noktası Oldu

Reuters'ın raporuna göre, sorun özellikle OpenAI'nin kod üretim aracı Codex'te belirginleşti. OpenAI mühendislerinin bir kısmı, Codex'in performans sınırlamalarının bir bölümünün Nvidia'nın GPU tabanlı donanımına bağlı olduğunu düşünüyor. Bu durum, OpenAI'nin kendi altyapısı üzerinde daha fazla kontrol ve optimizasyon ihtiyacını ortaya koydu.

Haberin yayınlanması ve Nvidia hisselerindeki düşüşün ardından iki şirketin liderleri hızlı bir şekilde kamuoyunu yatıştırma çabasına girdi. OpenAI CEO'su Sam Altman, X (eski Twitter) platformundan yaptığı açıklamada, "NVIDIA ile çalışmayı seviyoruz ve onlar dünyanın en iyi AI çiplerini yapıyor. Uzun süre çok büyük bir müşterileri olmayı umuyoruz. Tüm bu çılgınlığın nereden geldiğini anlamıyorum" ifadelerini kullandı.

Plan Değişti: 20 Milyar Dolarlık Yeni Tur

100 milyar dolarlık mega anlaşmanın rafa kalkmasıyla birlikte, gündem The Decoder'ın haberine konu olan yeni bir yatırım turuna kaydı. Habere göre, Nvidia şimdi OpenAI'nin bir sonraki finansman turuna 20 milyar dolar yatırım yapmayı planlıyor. Bu rakam, ilk spekülasyonların oldukça altında. Her iki taraf da bu süreci "adım adım" ilerletmek istediklerini vurguluyor.

CNBC analizi, iki devin birbirine mecbur olduğunu savunuyor. OpenAI, ölçeklenebilir ve güçlü AI sistemleri inşa etmek için Nvidia'nın H100, B200 gibi yüksek performanslı GPU'larına muhtaç. Diğer yandan Nvidia da, çip teknolojisinin sınırlarını zorlayan ve talebi sürekli artıran OpenAI gibi bir müşteriyi kaybetmeyi göze alamaz. Bu karşılıklı bağımlılık, ilişkileri tamamen koparmaktan ziyade, pazarlık masasında yeniden şekillendiriyor.

Piyasa ve Sektör Üzerindeki Etkileri

Bu gelişmeler, yapay zeka ekosistemindeki güç dengelerinin değişmekte olduğuna dair önemli bir sinyal olarak yorumlanıyor. OpenAI'nin Nvidia'ya alternatif arayışı, AMD, Intel ve hatta Amazon, Google gibi bulut devlerinin kendi özel çiplerine (ASIC) olan ilgiyi artırabilir. Ayrıca, 100 milyar dolarlık bir anlaşmanın buharlaşması, AI balonuna dair endişeleri de yeniden alevlendirdi. Yatırımcılar, en üst düzeydeki iş birliklerinin bile beklenmedik engellerle karşılaşabileceğini gördü.

Sonuç olarak, Nvidia ve OpenAI arasındaki bu inişli çıkışlı süreç, yapay zeka endüstrisinin olgunlaşma ve konsolidasyon dönemine girdiğinin bir göstergesi. Dev yatırım rakamları yerini, daha gerçekçi ve adım adım ilerleyen iş birliklerine bırakıyor. İki şirketin önümüzdeki aylarda açıklayacağı 20 milyar dolarlık anlaşmanın detayları, sektörün gelecek yönü hakkında çok daha net ipuçları verecek.